เจสซี่ วัยรุ่นที่เพิ่งย้ายบ้านใหม่ ต้องเผชิญกับฝันร้ายซ้ำซากที่เต็มไปด้วยเปลวเพลิงและกรงเล็บเหล็กของเฟรดดี้ ครูเกอร์ แต่ความจริงกลับโหดร้ายกว่าเมื่อเขาพบว่าวิญญาณของเฟรดดี้ต้องการสิงร่างของเขาเพื่อออกมาฆ่าคนในโลกจริง การต่อสู้ระหว่างความฝันและความจริงเริ่มต้นขึ้นเมื่อเจสซี่ต้องหาทางหยุดยั้งปีศาจตนนี้ไม่ให้ใช้ร่างกายของเขาเป็นอาวุธสังหาร แต่ยิ่งเขาพยายามหนี เงื้อมมือของเฟรดดี้กลับยิ่งใกล้เข้ามาทุกที
